文/轉(zhuǎn)載 前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人
按是否納入國(guó)家免疫規(guī)劃來(lái)看，疫苗有國(guó)家免疫規(guī)劃疫苗(一類疫苗)和非免疫規(guī)劃疫苗(二類疫苗)。國(guó)家免疫規(guī)劃疫苗是指政府向公民免費(fèi)提供的疫苗，包括國(guó)家免疫計(jì)劃制定的疫苗、省級(jí)政府在執(zhí)行國(guó)家免疫規(guī)劃時(shí)增加的疫苗、政府機(jī)關(guān)組織的突發(fā)接種疫苗或大規(guī)模接種所使用的疫苗。非免疫規(guī)劃疫苗是指公民自愿自費(fèi)接種的其他疫苗。
行業(yè)主要上市公司：康泰生物(300601)、國(guó)藥控股(01099.HK)
本文核心數(shù)據(jù)：批簽發(fā)量、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)規(guī)模
“14苗15病”國(guó)家嚴(yán)格把控
一類疫苗即“免疫規(guī)劃疫苗”，指政府根據(jù)疾病控制的需要，同時(shí)考慮國(guó)家的承受能力，免費(fèi)向公民提供的、公民應(yīng)當(dāng)依照政府規(guī)定受種的疫苗。國(guó)家對(duì)一類疫苗的生產(chǎn)、流通、銷售和價(jià)格進(jìn)行嚴(yán)格控制。
批簽發(fā)量平穩(wěn)波動(dòng)
2013-2019年，我國(guó)一類疫苗批簽發(fā)量呈波動(dòng)態(tài)勢(shì)，2019年為3.46億支，同比增長(zhǎng)5.42%。2020年，國(guó)內(nèi)一類疫苗批簽發(fā)量達(dá)到3.50億支，同比增長(zhǎng)1.39%。2021年第一季度，一類疫苗批簽發(fā)量為0.5億支。
占據(jù)50%以上批簽發(fā)量
從疫苗產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)總體上以一類疫苗為主，在疫苗總批簽發(fā)量中一類疫苗占比均在50%以上。
2020年一類疫苗合計(jì)批簽發(fā)3.50億支，同比增長(zhǎng)1.16%。二類疫苗合計(jì)批簽發(fā)3.01億支，同比增長(zhǎng)38.99%，二類疫苗占比從2019年的38.57%快速提升到46.25%。
2021年第一季度，一類疫苗批簽發(fā)5347.45萬(wàn)支，同比下降39.49%，占比47.58%;二類疫苗批簽發(fā)5890.45萬(wàn)支，同比增長(zhǎng)39.22%，二類疫苗占比同比提升20.05個(gè)百分點(diǎn)，占比52.42%。
乙肝疫苗、無(wú)細(xì)胞百白破和乙腦減毒活疫苗市占率前三
從一類疫苗的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，2020年中國(guó)一類疫苗中批簽發(fā)量最多的是乙肝疫苗，達(dá)到6468萬(wàn)支;其次是無(wú)細(xì)胞百白破和乙腦減毒活疫苗，批簽發(fā)量為5116萬(wàn)支和4415萬(wàn)支。共有六款一類疫苗的批簽發(fā)量在3000萬(wàn)支以上，他們分別是乙肝疫苗、無(wú)細(xì)胞百白破疫苗、乙腦減毒活疫苗、麻腮風(fēng)疫苗、甲肝減毒活疫苗、脊灰減毒活疫苗，批簽發(fā)量分別為6468、5116、4415、4261、3499、3458萬(wàn)支。
市場(chǎng)規(guī)模將緩慢下降后趨于平緩
一類疫苗市場(chǎng)主要是由國(guó)家免疫規(guī)劃政策推動(dòng)，目前我國(guó)一類苗的接種率已經(jīng)超過(guò)90%的水平。一類疫苗市場(chǎng)的增減與出生人口的增減息息相關(guān)。
2016年我國(guó)開(kāi)始施行“二胎政策”，當(dāng)年新出生人口增長(zhǎng)幅度較大，新出生人口達(dá)到1786萬(wàn)人;因此2016年一類疫苗的批簽發(fā)量增長(zhǎng)幅度達(dá)到14.71%，為近幾年來(lái)最高增幅。
2017年后，受出生率持續(xù)下降拖累，一類疫苗市場(chǎng)未來(lái)成長(zhǎng)性不大。中國(guó)人口與發(fā)展研究中心預(yù)測(cè)，由于育齡婦女人數(shù)持續(xù)減少以及人們的生育意愿普遍低迷等原因，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年我國(guó)出生人口將會(huì)持續(xù)減少。
因此，對(duì)于一類疫苗市場(chǎng)，預(yù)計(jì)未來(lái)將呈緩慢下滑趨勢(shì)。根據(jù)2015-2020年中國(guó)一類疫苗的市場(chǎng)規(guī)模變化情況來(lái)看，目前一類疫苗市場(chǎng)規(guī)模呈下降趨勢(shì)，2020年市場(chǎng)規(guī)模為29億元。
預(yù)計(jì)未來(lái)新生兒數(shù)量下降速度趨向平緩，一類疫苗市場(chǎng)規(guī)模下滑幅度后趨向平緩，經(jīng)過(guò)初步估算，2026年規(guī)模約為24億元。
